1 giorno
L'analisi della dinamica economico-finanziaria dell'impresa: alla ricerca delle cause della crisi.
• I processi produttivi dell'impresa;
• i quattro valori fondamentali per l'analisi della dinamica economico finanziaria;
• gli equilibri gestionali: patrimoniale, economico, finanziario;
• il trend di sviluppo;
• creazione e distruzione di valore;
• come ricavare i dati di analisi dai bilanci civilistici;
• le rettifiche ai bilanci;
• la riclassificazione.
2 giorno
Valutare la salute dell'impresa attraverso i sensori di misurazione.
• l'analisi della performance economica: struttura dei costi, punto di pareggio, il rischio operativo;
• analisi make or buy (cenni);
• i rapporti tra gestione economica e finanziaria;
• la lettura della dinamica economico finanziaria dell'impresa attraverso il quadro di sintesi;
• fattori che influenzano la generazione e la distruzione di cassa;
• il rendiconto finanziario: logiche di costruzione e lettura dei dati.
3. giorno
Mettere in pratica la teoria.
• Casi concreti di analisi della dinamica economico finanziaria dell'impresa, costruzione degli indicatori e interpretazione dei dati.
4. giorno
Le manovre di miglioramento. Logica degli interventi sul conto economico.
• gli interventi sul capitale investito: il dimagrimento dell'impresa;
• gli interventi sul passivo: interventi sull'equity, ristrutturazione del debito;
• simulare le manovre di miglioramento attraverso la costruzione di un bilancio pro forma preventivo;
• le logiche di costruzione di conto economico e stato patrimoniale preventivo;
• il flusso di cassa prospettico.
5. giorno
Gli interventi sul capitale.
• Il private equity;
• le diverse forme di private equity e lo stadio di sviluppo dell'impresa;
• logica operativa di un'operazione di private equity: analisi del target, costruzione dell'operazione, gestione del private equiter, uscita;
• implicazioni fiscali e relative alla governance di un'operazione di private equity;
• la quotazione in borsa per le PMI;
• logica della quotazione;
• il funzionamento dei principali mercati regolamentati.
6. giorno
Le operazioni straordinarie.
• La logica delle operazioni straordinarie;
• schema sintetico delle principali operazioni straordinarie: fusione, scissione, conferimento, affitto e cessione di ramo d'azienda;
• i turnaround: caratteristiche di un'operazione di turnaround; i fattori di successo, i rischi da non correre;
• implicazioni fiscali delle principali operazioni di finanza straordinaria.